Dla Klientów
- Kwotowania nierynkowe / Spikes / Off-quotes
Spike jest kwotowaniem nierynkowym. Może wyglądać w jeden z poniższych sposobów:
Kwotowanie nierynkowe to kwotowanie, które spełnia każde z poniższych kryteriów:
- Istnienie znacznej luki;
- Cena powraca do wartości oryginalnych, generując w krótkim czasie lukę;
- Brak trwałej dynamiki cen przed pojawieniem się tego kwotowania;
- Brak wydarzeń makroekonomicznych lub wiadomości korporacyjnych wpływających znacząco na kwotowania instrumentu.
Kwotowania nierynkowe zazwyczaj są przesyłane do brokera za pośrednictwem systemów informacyjnych. Przyczyną tego mogą być następujące sytuacje:
- Błąd techniczny.
- Pojedyncza transakcja, często błędna, zarejestrowana w systemie informacyjnym.
- Znaczne chwilowe rozszerzenie spreadu lub jednostronne zmiany poziomów BID lub ASK.
Przykład 1
Jeden ze sprzedających umieścił lot po cenie znacznie niższej niż obecna (np. przez pomyłkę). Jeden z nabywców zareagował na to natychmiast i kupił go. W rezultacie nikt nie może dokonać transakcji po tej samej cenie, ale transakcja została zarejestrowana i trafiła do systemu informacyjnego. Kwotowania nierynkowe nie są realizowane na rachunkach rzeczywistych, a jeśli tak się stanie, są one obligatoryjnie anulowane; spike w konsekwencji zostaje usunięty z archiwum kwotowań. Takie transakcje nie są anulowane na rachunkach demonstracyjnych.
Przykład 2
Na rynku o niskiej płynności w okresie pomiędzy 23:00 a 4:00 czasu wschodnioeuropejskiego (EET), w systemie handlowym dużego dostawcy płynności, może dojść do transakcji o wysokim wolumenie, która na krótki okres poszerzyłaby spread 10-krotnie. Pozycje zamknięte z tego powodu zostaną odzyskane, jeśli to możliwe, lub klient otrzymuje odpowiednią rekompensatę.
Spike jest kwotowaniem nierynkowym. Może wyglądać w jeden z poniższych sposobów:
Kwotowanie nierynkowe to kwotowanie, które spełnia każde z poniższych kryteriów:
- Istnienie znacznej luki;
- Cena powraca do wartości oryginalnych, generując w krótkim czasie lukę;
- Brak trwałej dynamiki cen przed pojawieniem się tego kwotowania;
- Brak wydarzeń makroekonomicznych lub wiadomości korporacyjnych wpływających znacząco na kwotowania instrumentu.
Kwotowania nierynkowe zazwyczaj są przesyłane do brokera za pośrednictwem systemów informacyjnych. Przyczyną tego mogą być następujące sytuacje:
- Błąd techniczny.
- Pojedyncza transakcja, często błędna, zarejestrowana w systemie informacyjnym.
- Znaczne chwilowe rozszerzenie spreadu lub jednostronne zmiany poziomów BID lub ASK.
Przykład 1
Jeden ze sprzedających umieścił lot po cenie znacznie niższej niż obecna (np. przez pomyłkę). Jeden z nabywców zareagował na to natychmiast i kupił go. W rezultacie nikt nie może dokonać transakcji po tej samej cenie, ale transakcja została zarejestrowana i trafiła do systemu informacyjnego. Kwotowania nierynkowe nie są realizowane na rachunkach rzeczywistych, a jeśli tak się stanie, są one obligatoryjnie anulowane; spike w konsekwencji zostaje usunięty z archiwum kwotowań. Takie transakcje nie są anulowane na rachunkach demonstracyjnych.
Przykład 2
Na rynku o niskiej płynności w okresie pomiędzy 23:00 a 4:00 czasu wschodnioeuropejskiego (EET), w systemie handlowym dużego dostawcy płynności, może dojść do transakcji o wysokim wolumenie, która na krótki okres poszerzyłaby spread 10-krotnie. Pozycje zamknięte z tego powodu zostaną odzyskane, jeśli to możliwe, lub klient otrzymuje odpowiednią rekompensatę.